Thị trường chứng khoán Canada mở đầu phiên giao dịch ngày 28/10 với diễn biến thận trọng khi các nhà đầu tư theo dõi đà tăng của giá dầu và chờ quyết định chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Những lo ngại về nguy cơ lạm phát gia tăng do chi phí năng lượng, cùng với diễn biến trái chiều trên thị trường chứng khoán quốc tế, khiến hợp đồng tương lai của chỉ số chủ chốt S&P/TSX 60 giảm nhẹ.
Theo Investing.com, vào thời điểm 19h11 theo giờ Việt Nam, hợp đồng tương lai S&P/TSX 60 giảm 2 điểm, tương đương 0,1%. Diễn biến này phản ánh tâm lý thận trọng của giới đầu tư trước một quyết định lãi suất có khả năng tác động đến triển vọng kinh tế Canada và thị trường tài chính trong thời gian tới.
Giá dầu tăng làm gia tăng áp lực lạm phát
Một trong những yếu tố tác động đến tâm lý thị trường là đà tăng của giá dầu thế giới. Vụ tấn công nhằm vào một nhà máy lọc dầu tại Saudi Arabia đã đẩy giá dầu tăng hơn 2 USD, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng nếu xung đột tại Trung Đông tiếp tục lan rộng.
Giá năng lượng tăng có thể làm gia tăng chi phí vận chuyển, sản xuất và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu áp lực này kéo dài, giá hàng hóa và dịch vụ có thể tiếp tục tăng, khiến quá trình kiểm soát lạm phát của các ngân hàng trung ương trở nên khó khăn hơn.
Đối với Canada, biến động giá dầu mang đến những tác động đan xen. Là quốc gia có ngành năng lượng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, Canada có thể hưởng lợi từ giá dầu cao thông qua doanh thu của các doanh nghiệp khai thác và sản xuất năng lượng. Tuy nhiên, giá năng lượng tăng cũng có thể làm gia tăng chi phí sinh hoạt và gây sức ép lên chính sách tiền tệ.
Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư đặc biệt quan tâm đến cách BoC đánh giá triển vọng lạm phát và khả năng điều chỉnh lãi suất để hạn chế áp lực tăng giá lan rộng trong nền kinh tế.
Ngân hàng Canada đứng trước quyết định tăng lãi suất
Trước cuộc họp chính sách ngày 28/10, thị trường kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 7/2023 nhằm kiểm soát nguy cơ lạm phát do chi phí năng lượng tăng cao. Quyết định này được xem là yếu tố quan trọng định hướng diễn biến của đồng đô la Canada, thị trường trái phiếu và chứng khoán trong ngắn hạn.
Việc tăng lãi suất thường giúp kiềm chế nhu cầu vay vốn và chi tiêu, qua đó giảm áp lực lạm phát. Tuy nhiên, lãi suất cao cũng khiến chi phí vay của doanh nghiệp và hộ gia đình tăng lên, có thể ảnh hưởng đến đầu tư, tiêu dùng và triển vọng tăng trưởng kinh tế.
Đối với thị trường chứng khoán, chính sách tiền tệ thắt chặt thường tạo sức ép lên những doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào vốn vay hoặc có định giá nhạy cảm với lãi suất. Ngược lại, một số doanh nghiệp năng lượng có thể được hỗ trợ nếu giá dầu duy trì ở mức cao.
Do đó, phản ứng của thị trường không chỉ phụ thuộc vào quyết định tăng hay giữ nguyên lãi suất, mà còn liên quan đến thông điệp của BoC về triển vọng lạm phát và khả năng tiếp tục điều chỉnh chính sách trong những tháng tiếp theo.
Chỉ số S&P/TSX được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh doanh nghiệp
Trong phiên giao dịch trước đó, chỉ số tổng hợp S&P/TSX Composite tăng lên mức cao nhất trong sáu ngày. Động lực chính đến từ kết quả kinh doanh tích cực của Celestica, doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ sản xuất điện tử và chuỗi cung ứng.
Bên cạnh đó, giá vàng tăng nhẹ trong phiên trước đã hỗ trợ nhóm cổ phiếu nguyên vật liệu, bao gồm các doanh nghiệp khai thác kim loại. Diễn biến này cho thấy kết quả kinh doanh và biến động giá hàng hóa vẫn là những yếu tố quan trọng đối với thị trường chứng khoán Canada.
Tuy nhiên, triển vọng của chỉ số TSX còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm chi phí vốn, sức khỏe của nền kinh tế và nhu cầu đối với các mặt hàng xuất khẩu chủ lực. Nếu lãi suất tăng trong khi chi phí đầu vào tiếp tục leo thang, một số doanh nghiệp có thể phải đối mặt với áp lực lợi nhuận trong các quý tiếp theo.
Nasdaq tăng nhờ nhóm cổ phiếu bán dẫn và trí tuệ nhân tạo
Trái ngược với diễn biến tương đối yếu của hợp đồng tương lai TSX, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận xu hướng tích cực hơn, đặc biệt ở nhóm cổ phiếu công nghệ.
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,4%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,2%. Động lực đến từ kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của SK Hynix, tập đoàn sản xuất chip nhớ có vai trò quan trọng trong chuỗi cung ứng trí tuệ nhân tạo (AI).
SK Hynix ghi nhận doanh thu và lợi nhuận quý III ở mức kỷ lục, đồng thời dự báo nhu cầu bộ nhớ phục vụ AI có thể tiếp tục duy trì trạng thái khan hiếm của thị trường trong nhiều năm. Thông tin này thúc đẩy cổ phiếu bán dẫn, trong đó Samsung Electronics và Micron Technology cũng ghi nhận diễn biến tích cực.
Thị trường đồng thời chờ kết quả kinh doanh của các tập đoàn công nghệ lớn như Microsoft, Alphabet và Amazon để đánh giá hiệu quả đầu tư vào AI. Khả năng chuyển đổi các khoản chi tiêu lớn thành doanh thu và lợi nhuận bền vững đang trở thành vấn đề được nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.
Nhà đầu tư theo dõi chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế
Bên cạnh quyết định của BoC, thị trường toàn cầu còn hướng sự chú ý đến cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Fed được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, nhưng nhà đầu tư vẫn tìm kiếm tín hiệu về khả năng điều chỉnh chính sách vào cuối năm.
Các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố, bao gồm tăng trưởng GDP quý III và chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9, cũng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất và diễn biến của thị trường tài chính.
Trong thời gian tới, nhà đầu tư cần theo dõi đồng thời giá dầu, lạm phát, quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương và kết quả kinh doanh doanh nghiệp. Đây là những yếu tố có thể tạo ra biến động đáng kể trên thị trường chứng khoán, đồng thời ảnh hưởng đến triển vọng đầu tư tại Canada và các thị trường quốc tế.
